El uso del apalancamiento es una oportunidad para aumentar el volumen de inversión a expensas de los fondos de crédito prestados de un corredor. Para este préstamo, los fondos en la cuenta del operador, llamado margen, se utilizan como garantía.La cantidad de fondos de crédito disponibles para un operador está determinada por los requisitos de margen del bróker. Normalmente, los requisitos de margen se expresan como un porcentaje y el apalancamiento como una relación. Por ejemplo, los requisitos de margen del bróker son del 2%. Esto significa que para abrir una posición, la cantidad de fondos disponibles para el cliente debe ser al menos el 2% del importe total de la transacción. En este caso, el apalancamiento es 1:50. El uso de apalancamiento de 1:50 permite al comerciante operar en el mercado $50,000, teniendo en su cuenta sólo $ 1000. Para dicho apalancamiento, el movimiento del 2% del instrumento de trading en el mercado dará lugar a una pérdida total de fondos o a duplicar la cuentaVariedades de apalancamientoEl apalancamiento varía de un país a otro. Por ejemplo, en los EE.UU. mercado de valores, el nivel de margen suele ser del 50%, es decir, se utiliza un apalancamiento de 1:2. En los mercados de futuros, los fondos prestados se utilizan mucho más activamente – dependiendo del contrato, el apalancamiento puede alcanzar valores de 1:25 y 1:30. El apalancamiento para el mercado Forex es 1:50 en los EE.UU. y hasta 1:400 en otros países.Apalancamiento en ForexDisponibilidad de fondos prestados y bajos requisitos mínimos para el depósito inicial hizo que el mercado Forex sea accesible para los operadores privados. Sin embargo, el uso excesivo de los fondos de crédito es una de las principales razones del agotamiento de las cuentas de los comerciantes.Leer más sobre el uso del apalancamiento en el artículo Apalancamiento en Forex Stick sobre dos extremosEl riesgo de un gran apalancamiento ha sido reconocido por los Estados Unidos. autoridades reguladoras, que han impuesto ciertas restricciones. En agosto de 2010, la Comisión de Operaciones de Derivados de los Estados Unidos (CFTC) anunció las reglas finales de negociación en el mercado Forex, limitando el apalancamiento para los operadores privados a 1:50 para los principales pares de divisas y 1:20 para otros pares de divisas.A partir de 2013, el resto de los países siguen utilizando un apalancamiento de 1:400 o más.Ejemplo de negociación de márgenes en ForexDigamos que usamos un apalancamiento de 1:100. En este caso, para operar un lote estándar de $100,000, necesitamos tener sólo $1000 en su cuenta de operaciones. Si compramos 1 lote estándar de USD/CAD a 1.0310, después de lo cual el valor de este par de divisas crecerá un 1% (103 puntos) a 1.0413, el saldo de nuestra cuenta se duplicará. Por otro lado, una disminución del 1% en las mismas condiciones dará lugar a pérdidas del 100%. Ahora, supongamos que el apalancamiento es 1:50. En este caso, necesitamos tener en la cuenta 2000$ para operar 1 lote estándar (2% de 100000$). Si compramos 1 lote estándar de USD/CAD a 1.0310, y el valor de este par de divisas crecerá un 1% a 1.0413, el aumento en nuestra cuenta será del 50%. A su vez, una disminución del 1% en el valor del par de divisas en las mismas condiciones dará lugar a una pérdida de capital del 50%.Un movimiento del 1% en el valor del par de divisas es bastante común y puede ocurrir en minutos, especialmente en el momento de la publicación de datos económicos serios. Como resultado, cuando se utiliza un gran apalancamiento, solo 1-2 transacciones no rentables pueden conducir a una pérdida completa de capital. Por supuesto, es tentador obtener 50% o 100% de beneficio por operación, pero las posibilidades de éxito durante mucho tiempo con el uso de apalancamiento grande son pequeñas. Los operadores profesionales exitosos a menudo hacen varias transacciones no rentables en una fila, pero todavía pueden seguir comerciando a expensas del uso correcto de los fondos prestados. Consideremos otro caso. Supongamos que el apalancamiento es 1:5. En este caso, los requisitos de margen para las operaciones comerciales con un lote estándar de $100,000 son $20,000. Si la operación no tiene éxito y el par de divisas va 1% en la dirección opuesta de la operación, las pérdidas del operador se limitarán a sólo el 5%.Afortunadamente, muchos corredores ofrecen micro lotes, lo que permite a los comerciantes utilizar 1:5 apalancamiento en cuentas pequeñas. Micro lote – contrato para 1000 unidades de moneda base. Micro lotes son una gran herramienta para principiantes y para comerciantes con capital limitadoLlamada de margen (requisito de margen)Al abrir una oferta, el bróker realiza un seguimiento del valor residual de los activos (cantidad de fondos) en la cuenta del operador. Si el mercado se mueve contra una posición abierta y la cantidad de fondos cae por debajo del nivel de margen mínimo, el operador recibe una llamada de margen. En este caso, es necesario reponer el saldo de la cuenta, de lo contrario las posiciones abiertas pueden ser cerradas por la fuerza por el corredor para evitar más pérdidasApalancamiento de uso y gestión de efectivo (managements)El uso de grandes cantidades de apalancamiento es fundamentalmente contrario a los principios de la gestión de efectivo en el comercio de Forex. El principal principio generalmente aceptado de la gestión de efectivo es el uso de pequeños apalancamientos y paradas para que el riesgo de una transacción no exceda del 1-2% del monto total en la cuenta del operadorResultados..Según las mayores firmas de corretaje, la mayoría de los operadores privados pierden dinero al operar en Forex. La razón principal (si no la principal) del fracaso de los operadores privados es el uso excesivo de los fondos prestados. Sin embargo, el uso del apalancamiento proporciona al comerciante la libertad de utilizar el capital disponible de manera efectiva. Es la disponibilidad de fondos prestados, así como la falta de comisiones y bajos diferenciales lo que hizo que el mercado Forex sea accesible para los operadores privados.
01 Nov